2200亿广东房企完成220亿债券重组

　　7月10日，龙光集团公告，全资附属公司“深圳市龙光控股”境内债券重组表决通过。

　　该方案涉及21笔公司债券，本金余额合计219.6亿元，涵盖公司债券及资产支持证券等债券品种。

　　据悉，龙光的境内债重组方案，涵盖了特定资产、资产抵债、现金购回、债转股及留债等五大选项。

　　3月，龙光初步方案公布后，债权人提出部分诉求，希望提高现金购回额度获配、梳理权属清晰完整抵债资产、提升中小投资人参与资产抵债机会等，龙光在6月对方案各选项均进行了优化调整。

　　较于原方案，龙光将购回价格由15%上调至18%。投资人借出1万，收回1800元，预计使用现金4.5亿元，接纳债券本金约25亿元。

　　龙光同时增设资产出售变现机制，若现金购回需求超过选项上限，龙光将启动指定资产出售。

　　相较其他房企，龙光提供“特定资产”选项，拟以“上海临港商业”的相关收益权设立信托，债权人直接依靠项目经营性净现金流受偿。

　　其特点是不减债，无本金折让，投资人债券金额按照1：1比例，转换为特定资产信托份额。

　　据称，上海临港商业的商业体量约14.4万平方米，是目前上海临港新区规模最大的商业中心。

　　龙光在该地建设的综合体蓝鲸世界，招商工作已进入尾声，进驻品牌超过200个，预计年内开业。

　　为了保障后期兑付，公司为境内债券提供29项增信资产，并从境外筹集了5亿元现金资源，增发5.3亿股股票，用于支持本次方案。一位投资人士认为，其资源筹措力度远超市场预期。

　　2月最新公告披露，其境外债权人支持率已达80.8%，只待香港法院批准。其境外债总额约80.38亿美元，整体削债比例达到7成。

　　若境内债的削减比例，也按照7成计，两次重组，龙光削债的总规模，高达560亿元左右。一旦落地，将改善公司的资本结构、修复资产负债表。

　　截至2024年末，龙光土地储备的总建筑面积约为2361.41万平方米，大湾区及长江三角洲区域占比约为76%。